我校教师王虹飞论文在计量经济学顶刊JOE发表

统计与数据科学学院  报道

近日，我校统计与数据科学学院联合天津工业大学数学科学学院、南开大学统计与数据科学学院，在共同基金选择中错误发现率控制的统计方法研究方面取得进展。相关研究成果以“Robust mutual fund selection with false discovery rate control”为题，发表于计量经济学领域顶级期刊Journal of Econometrics。

论文围绕在大规模共同基金中识别业绩优异基金这一核心问题，基于线性因子定价模型提出了一套稳健的多重检验方法。在可观测因子且特质误差仅弱相关的情形下，文章构建了一种基于空间符号统计量的多重假设检验程序，有效提升了对异常收益基金的识别能力。在存在潜在因子的更一般情形下，论文首先采用椭圆主成分分析方法提取潜在因子，进而提出了因子调整的空间符号多重检验程序，从而同时刻画因子结构并增强对误差分布不确定性的稳健性。大量模拟研究表明，该因子调整方法在不同协方差结构和误差分布设定下均表现出优异的统计性能与较强的稳健性。基于真实共同基金数据的实证分析进一步验证了该方法在错误发现率控制和优质基金识别方面相较现有方法的显著优势。